Dionisio Nallar, Economía — El Banco Nación decidió ampliar su oferta de préstamos para la compra de vehículos con una herramienta que ya mostró resultados dispares en el mercado inmobiliario: los créditos ajustados por Unidad de Valor Adquisitivo, más conocidos como UVA. La novedad, que regirá desde el lunes 7 de septiembre, se incorpora a la línea +Autos con BNA y permite financiar hasta el 100% del valor de automotores 0 kilómetro y usados con una antigüedad máxima de diez años, sin necesidad de prenda, con un tope por persona de $100 millones.

Las condiciones del nuevo producto

• Plazos de devolución: entre 12 y 60 meses, en línea con los plazos habituales del mercado automotor.
• Tasa para clientes con haberes o jubilaciones en el Nación: UVA más 19% TNA.
• Tasa para el resto de los usuarios: UVA más 25% TNA.
• Monto máximo financiable: $100 millones por persona, sin requerimiento de prenda.
• Vehículos alcanzados: autos, pick-ups y utilitarios, con tope de diez años de antigüedad.

Vamos a los números. La diferencia más notoria entre la nueva opción UVA y la línea tradicional a tasa fija en pesos —que seguirá vigente, con plazos de hasta 72 meses y tasas de 36% o 46% TNA según el vínculo del cliente con la entidad— se observa en el valor inicial de la cuota. Para un préstamo tomado como referencia de $10 millones a 60 meses, un cliente con haberes en el Banco Nación abonaría una primera cuota estimada de $292.656 bajo la modalidad UVA, frente a $424.330 en la opción a tasa fija. Para quienes no perciben sus ingresos a través de la entidad, los montos respectivos ascenderían a $343.333 y $508.664. La institución aclaró que estos valores son meramente orientativos y quedan condicionados a la evaluación crediticia y al contexto económico del momento de la solicitud.

La lectura dinámica de esos guarismos requiere una comparación ineludible. Respecto del mes anterior, el lanzamiento representa una novedad absoluta, ya que la línea +Autos con BNA no contemplaba hasta ahora una variante atada a la inflación. En relación con el año anterior, cuando las tasas de interés para préstamos personales y prendarios superaban ampliamente los registros actuales y la financiación de vehículos se encarecía en términos reales, la incorporación de la opción UVA configura un intento deliberado por ampliar el acceso al crédito automotor en un escenario de recuperación gradual del consumo durable.

El mecanismo de ajuste constituye el eje central de la propuesta. Bajo la modalidad UVA, tanto el capital adeudado como las cuotas se actualizan periódicamente de acuerdo con la evolución del índice de inflación, lo que implica que el valor de cada pago sucesivo puede incrementarse si la suba de precios se acelera. Para atenuar ese riesgo, el Banco Nación ofrece la posibilidad de incorporar, mediante un costo adicional equivalente a un punto porcentual anual, una cláusula que limita el aumento de la cuota a la variación del Coeficiente de Variación Salarial, una referencia ligada a la evolución de los salarios formales.

En materia de capacidad de endeudamiento, la nueva línea establece que la cuota no puede superar el 25% de los ingresos netos del solicitante, mientras que en los créditos a tasa fija el tope llega al 35% para quienes cobran haberes o jubilaciones en la entidad y al 30% para el resto de los clientes. La gestión del trámite se realiza íntegramente de manera online, a través de la red de concesionarios adheridos —más de 1.400 en todo el país— y de los 1.800 puntos de venta, con la sola presentación del documento nacional de identidad como requisito documental.

La decisión del Banco Nación de reeditar un instrumento que generó fuertes debates durante su aplicación en créditos hipotecarios entre 2016 y 2019 introduce interrogantes sobre su conveniencia en un segmento distinto como el automotor. ¿Conviene arrancar con una cuota más baja aunque suba con la inflación, o preferís una cuota fija desde el principio? La respuesta dependerá del comportamiento que registre el índice de precios en los próximos meses y de la evolución del salario real, dos variables que esta redacción seguirá de cerca en los próximos informes.