El número ya dejó de ser una estadística para meterse adentro de la heladera. En julio, las tarjetas de crédito cobraron una tasa del 82% anual y los préstamos personales llegaron al 66%. Para una familia tipo que destina una parte importante de su ingreso mensual a pagar esas obligaciones, lo que queda para alquiler, alimentos, colegio, obra social y un imprevisto se vuelve una cuenta que casi nunca cierra. El mes, en los hechos, se termina antes de que llegue el último día.

El mapa de la deuda familiar

• 51 billones de pesos: es el total de préstamos que el sistema financiero mantiene con personas físicas.
• 23 billones corresponden a tarjetas de crédito, el rubro que más crece.
• 21,7 billones son préstamos personales, con tasas en torno al 66% anual.
• 6,2 billones corresponden a créditos prendarios, atados a la compra de vehículos.
• La mora en tarjetas y prendarios ronda el 7%, un nivel que las entidades empiezan a mirar con atención.

La pregunta que se repite en las casas no es si conviene refinanciar, sino cuánto queda del sueldo después de pagar el resumen. El economista Jorge Ingaramo lo resumió con una frase directa: una familia que destina una parte importante de sus ingresos a pagar deuda después tiene que afrontar alquiler, alimentos, colegio, obra social y otros gastos. La cuenta, dijo, termina en cero: el día a día se queda sin plata.

En las góndolas, ese cálculo se nota. El consumo de los hogares creció un 2% en los últimos meses, pero el repunte se concentró en indumentaria y recreación, rubros que se pagan al contado o en pocas cuotas sin interés. Los bienes durables, los que justamente necesitan financiamiento para ser comprados, siguen frenados: auto, heladera, moto o computadora quedan afuera del alcance cuando la cuota se dispara junto con la tasa.

Hay, además, un dato que enoja a los analistas: la Argentina genera unos 2.000 millones de dólares de superávit externo por mes, una cifra que Ingaramo calificó como inédita en su carrera. Con ese nivel de generación de dólares, razonó, la economía debería estar recontra reactivada. Sin embargo, esos dólares quedan afuera del circuito: el ahorro en moneda extranjera se mantiene alto, pero no se traduce en movimiento dentro de la economía local.

Qué recomienda el especialista antes de firmar

Para quienes están pensando en tomar crédito en los próximos meses, el consejo es claro: no endeudarse en dólares. En particular, desaconsejó los nuevos préstamos hipotecarios ajustados por UVA. La sugerencia pasa por mantener las deudas existentes en pesos, mientras el crédito en moneda extranjera siga siendo una mala idea para el bolsillo de una familia media. La frontera entre arreglarse con lo que hay y quedar atrapado en una deuda que no se puede pagar se volvió, en este escenario, una línea muy finita.