La foto del momento es curiosa y, si uno se detiene, bastante reveladora. Por un lado, un puñado de pibes de entre 13 y 17 años abre subcuentas en casas de Bolsa con la firma de un adulto, compra cedears del S&P 500 y se arma un portafolios con Amazon, Apple, Nvidia y MercadoLibre. Por el otro, casi el 31 por ciento de los jóvenes argentinos de la generación Z no llega a pagar a tiempo deudas que, en muchos casos, son verdaderamente chicas: una suscripción olvidada, un plan en cuotas que se pasó, el resumen de la tarjeta que quedó dando vueltas.

Una brecha que empieza en lo básico

Según Junior Achievement Argentina, cuatro de cada diez jóvenes no manejan con soltura conceptos elementales como presupuesto, ahorro o crédito. Equifax ratifica ese agujero con un número duro: los nacidos entre 1995 y 2009 apenas llegan al 68,8 por ciento de cumplimiento en sus deudas. El resto no es que estén quebrados: suelen ser cuotas chicas, servicios de streaming, compras pospuestas que igual quedan registradas como incumplimiento y golpean al historial crediticio cuando se hacen adultos.

La otra vereda: la bolsa como escuela

Desde 2024 la Comisión Nacional de Valores habilitó a los agentes del mercado a abrir subcuentas para chicos de 13 a 17 años, siempre con la firma del representante legal. A los 18, la titularidad pasa directamente al joven sin más trámite. La normativa permite operar bonos, acciones, cedears, fondos comunes de inversión y ETFs. Dos plataformas que se volcaron a ese segmento reportan, en conjunto, cerca de 9.000 cuentas abiertas. En una de ellas, el 67 por ciento de las cuentas sigue activa; en la otra, uno de cada dos menores movió operaciones en el último trimestre. El promedio de edad de los inversores activos ronda los 16 años.

Qué eligen, qué sueñan

El instrumento más pedido es el cedear del ETF que replica el S&P 500, seguido por las grandes tecnológicas globales y MercadoLibre. Entre las acciones argentinas, YPF se lleva el primer puesto, con Pampa Energía y BYMA detrás. Lorena Malatesta, vicepresidenta de Marketing en IOL Inversiones, lo lee como una señal auspiciosa.

“El hecho de que su inversión principal sea el SPY nos indica que no están buscando la ganancia mágica, sino que entienden el concepto de diversificación y apuestan al ahorro de mediano y largo plazo.”Lorena Malatesta, vicepresidenta de Marketing en IOL Inversiones

El objetivo de fondo

Paula Spitaleri, de Balanz Academy, lo resume así: la idea es que cuando estos pibes lleguen a la edad de acceder al crédito ya tengan incorporados los rudimentos básicos y no terminen dependiendo sólo del impulso. Para el que cruza mañana este puente entre la deuda chica y la primera inversión, el mensaje es el mismo: entender que un peso mal administrado a los 16 pesa mucho a los 25.